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标题: 长城国瑞证券 [打印本页]

作者: 飞霆传 时间: 2017-8-3 20:02 标题: 长城国瑞证券

长城国瑞证券
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 智慧泊车业务有望成为公司新增长点。我国城市普遍存在较为严重的停车位紧缺问题,随着汽车保有量的迅速增加,这一问题将更加突出,通过信息化手段,提升停车位使用效率、优化停车场地管理成为必然选择。公司2012年控股汉王智通切入智慧泊车领域,2016年合资成立通通易联(通通停车)开展智慧停车运营业务,产业链已覆盖硬件、软件、运营等。公司已与全国各地物业部门、交管部门等开展合作,智慧泊车系统逐步落地,预计将成为公司业绩增长新增长点中国古代神兽的传说_中国古代传说中的神兽有哪些。
 地下管线智能化加快,携手保定金迪深耕市场。地下管线是一个城市不可缺少的一部分,截至2015年底,供水、燃气、供热、排水四类管道总长已198万公里,并以每年约11万公里的速度递增幼儿教师论文范文参考_幼儿教育论文。目前,我国城市地下管线的信息化程度较低,并且大部分城市(尤其是区县城市)的地下管线普查工作仍未完成,预计未来发展有望加速成本管理硕士生论文。保定金迪在地下网线信息化领域具有20多年的经验和完善的产业链,将从地下管网智能化进程中获利良多,同时公司也可利用自身在智慧城市其他领域的经验、技术和市场资源,实现优势互补。
 投资建议:
 在公司现有数字城管信息系统、地下管线信息化等业务保持较快增长的前提下,我们预计公司2017、2018以及2019年的EPS分别为0.428、0.534和0.688元,对应P/E分别为41.12倍、32.96倍和25.58倍儿童脑筋急转弯3600题精选_儿童脑筋急转弯题目。目前软件开发行业最新市盈率(TTM,整体法,剔除负值)为52.36倍,考虑到公司新一代网格化+ 智慧城市综合信息服务与运营业务、智能泊车业务未来可能带来的业绩增长,我们认为公司的估值仍具有一定的上升空间,因此首次给予其增持评级电子电路在调试与使用过程检测判断方法。
 风险提示:
 新增订单不及预期风险;市场竞争风险;新业务发展不及预期风险等。

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